周一（8月30日）亞洲時(shí)段，美原油延續(xù)漲勢(shì)，一度創(chuàng)近三周新高至69.64美元/桶；油價(jià)上周五上漲2％，周線創(chuàng)逾一年來(lái)最大漲幅，油企開始關(guān)閉美國(guó)墨西哥灣產(chǎn)能，因颶風(fēng)“艾達(dá)”在穿越墨西哥灣后向新奧爾良地區(qū)移動(dòng)，并對(duì)美國(guó)能源供應(yīng)產(chǎn)生了重大影響。
日內(nèi)重點(diǎn)關(guān)注美國(guó)7月季調(diào)后成屋簽約銷售指數(shù)月率。
影響油價(jià)利多因素
【標(biāo)普500指數(shù)再創(chuàng)新高】
美國(guó)股市再創(chuàng)新高，美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾的講話令投資者相信刺激措施將以漸進(jìn)方式退出。
標(biāo)普500和納斯達(dá)克100指數(shù)上漲，此前鮑威爾在杰克遜霍爾研討會(huì)上強(qiáng)調(diào)，年底前開始逐步縮減購(gòu)債規(guī)模會(huì)比較適宜。
鮑威爾稱，通脹率已經(jīng)朝著美聯(lián)儲(chǔ)目標(biāo)取得“實(shí)質(zhì)性進(jìn)一步進(jìn)展”，勞動(dòng)力市場(chǎng)也有了“明顯進(jìn)展。”
在他講話之際，一項(xiàng)備受關(guān)注的通脹率指標(biāo)仍保持高位，表明盡管德爾塔毒株威脅經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇，仍然有理由正常化貨幣政策。
FBB Capital Partners的研究主管Mike Bailey表示，“鮑威爾的講話預(yù)示美聯(lián)儲(chǔ)會(huì)以比較溫和、有利于市場(chǎng)的方式來(lái)收緊貨幣政策，這讓投資者松了一口氣，從股市的表現(xiàn)看，我認(rèn)為主流投資者的觀點(diǎn)是美聯(lián)儲(chǔ)會(huì)在秋季減碼，等到明年年末或2023年年初再加息。”鮑威爾在講話中對(duì)資產(chǎn)購(gòu)買和利率調(diào)整之間畫了明確界線，稱在開始減碼后不會(huì)急于上調(diào)利率。
Frost Investment Advisors固定收益主管Jeffery Elswick預(yù)計(jì)美聯(lián)儲(chǔ)將在9月份宣布減碼，他說(shuō)“我非常確信他們會(huì)在10月份正式放慢購(gòu)債速度，但只要他們繼續(xù)對(duì)未來(lái)的加息持超鴿派立場(chǎng)，那市場(chǎng)就不會(huì)有太大反應(yīng)，至少初期不會(huì)。”
【拜登拿出更樂觀的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)及預(yù)算預(yù)測(cè)】
拜登政府修訂未來(lái)十年預(yù)算預(yù)測(cè)，因經(jīng)濟(jì)前景展望更加向好，對(duì)赤字的預(yù)測(cè)比三個(gè)月前更為樂觀。
上周五公布的數(shù)據(jù)顯示，白宮目前預(yù)測(cè)今年經(jīng)濟(jì)增速為7.1％，5月份時(shí)預(yù)測(cè)為5.2％，對(duì)未來(lái)十年平均年增長(zhǎng)率的預(yù)期為2.2％，先前預(yù)測(cè)為2％。這份為國(guó)會(huì)準(zhǔn)備的中期評(píng)估包含了聯(lián)邦政府收支的實(shí)際和預(yù)期變化。
提高經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)預(yù)測(cè)，加之納入先前報(bào)告中沒有的對(duì)總統(tǒng)經(jīng)濟(jì)計(jì)劃影響的假設(shè)，使2021財(cái)年赤字預(yù)測(cè)減少5550億美元，未來(lái)十年赤字預(yù)測(cè)下調(diào)6840億美元。
美國(guó)總統(tǒng)拜登可能試圖以最新預(yù)測(cè)來(lái)說(shuō)服國(guó)會(huì)通過(guò)4.1萬(wàn)億美元經(jīng)濟(jì)計(jì)劃，其中包括已獲參議院批準(zhǔn)的5500億美元基礎(chǔ)設(shè)施法案，以及3.5萬(wàn)億美元涉及兒童看護(hù)、教育等社會(huì)保障性長(zhǎng)期投資的預(yù)算案。
【颶風(fēng)“艾達(dá)”在路易斯安那州登陸】
颶風(fēng)“艾達(dá)”周日在路易斯安那州登陸，風(fēng)力強(qiáng)度超過(guò)颶風(fēng)“卡特里娜”。這場(chǎng)毀滅性的風(fēng)暴可能給新奧爾良帶來(lái)大規(guī)模洪水、停電和破壞。
美國(guó)國(guó)家颶風(fēng)中心表示，當(dāng)?shù)貢r(shí)間周日上午11:55，這個(gè)四級(jí)風(fēng)暴在Fourchon港附近登陸，最大風(fēng)速高達(dá)每小時(shí)150英里（240公里）。恰逢卡特里娜颶風(fēng)登陸16周年紀(jì)念日，當(dāng)年的颶風(fēng)使該地區(qū)滿目瘡痍，1800多人喪生。艾達(dá)颶風(fēng)將給該地區(qū)災(zāi)后重建的堤防和基礎(chǔ)設(shè)施構(gòu)成迄今為止最大考驗(yàn)。
颶風(fēng)“艾達(dá)”在新奧爾良西南部登陸，預(yù)計(jì)將推動(dòng)海平面上升多達(dá)16英尺（4.9米），并帶來(lái)2英尺的降雨。風(fēng)力足以掀翻屋頂、折斷樹木和電線桿。停電可能持續(xù)數(shù)周。根據(jù)Poweroutage.us，當(dāng)?shù)貢r(shí)間11:20，約有8萬(wàn)戶家庭和企業(yè)停電。
【美國(guó)墨西哥灣地區(qū)油氣平臺(tái)和煉化設(shè)施停產(chǎn)備戰(zhàn)“艾達(dá)”颶風(fēng)】
美國(guó)墨西哥灣的石油天然氣勘探開采企業(yè)和和路易斯安那州的煉化工廠紛紛停產(chǎn)，準(zhǔn)備迎接颶風(fēng)“艾達(dá)”。
根據(jù)國(guó)家颶風(fēng)中心的最新預(yù)測(cè)，颶風(fēng)“艾達(dá)”將于周日夜間至周一早上在新奧爾良附近登陸。根據(jù)安全與環(huán)境執(zhí)法局的數(shù)據(jù)，截至周六，已有91％的原油產(chǎn)能（相當(dāng)于大約165萬(wàn)桶/日）和85％的天然氣產(chǎn)能關(guān)閉。密西西比河沿岸的煉化工廠，大約190萬(wàn)桶/日的煉化產(chǎn)能（相當(dāng)于美國(guó)總量的10％）已經(jīng)關(guān)閉或降低開工率。
關(guān)閉油氣產(chǎn)能的石油公司包括：英國(guó)石油、殼牌、挪威國(guó)家石油、必和必拓、墨菲石油、雪佛龍、埃克森美孚。
港口方面，美國(guó)海岸警衛(wèi)隊(duì)對(duì)新奧爾良地區(qū)實(shí)施交通限制措施，LOOP在颶風(fēng)影響減退前暫停交付。
煉化工廠停產(chǎn)或減產(chǎn)的公司包括：Phillips 66、PBF、殼牌、Marathon、Valero、埃克森美孚。
據(jù)分析，颶風(fēng)“艾達(dá)”的登陸地點(diǎn)對(duì)于石油行業(yè)是“最糟糕”的地點(diǎn)之一，新奧爾良地區(qū)關(guān)閉的六家煉油廠加在一起的每日煉油總量約占全美國(guó)日煉油總量的9％。此外，附近的巴吞魯日地區(qū)的三家煉油廠受颶風(fēng)“艾達(dá)”影響運(yùn)營(yíng)水平有所下降，這三家煉油廠加在一起的每日煉油總量約占美國(guó)日煉油總量的3.5％。
颶風(fēng)“艾達(dá)”還影響了燃料從墨西哥灣沿岸運(yùn)送到東海岸市場(chǎng)的主要運(yùn)輸管道。科洛尼爾管道運(yùn)輸公司關(guān)閉的兩條燃料管道每條長(zhǎng)達(dá)8851公里，為美國(guó)東海岸提供了近一半的汽油和柴油消耗，是美國(guó)最重要的能源基礎(chǔ)設(shè)施之一。
影響油價(jià)利空因素
【美國(guó)7月個(gè)人支出增長(zhǎng)放緩】
美國(guó)7月個(gè)人支出增長(zhǎng)放緩，反映出商品類支出減弱的影響，而備受關(guān)注的通脹指標(biāo)仍處于較高水平。
彭博調(diào)查顯示，經(jīng)濟(jì)學(xué)家對(duì)個(gè)人消費(fèi)支出及價(jià)格指數(shù)的預(yù)估中值均為環(huán)比增長(zhǎng)0.4％。經(jīng)價(jià)格變動(dòng)調(diào)整的家庭需求更顯低迷，表明第三季度開局家庭支出有所放緩，而這是國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的一個(gè)關(guān)鍵組成部分。7月實(shí)際個(gè)人支出下降0.1％。
報(bào)告顯示，經(jīng)通脹調(diào)整的服務(wù)業(yè)支出環(huán)比增長(zhǎng)0.6％，商品支出下降1.6％。服務(wù)業(yè)增長(zhǎng)反映了旅游和娛樂等方面的支出發(fā)生轉(zhuǎn)變，不過(guò)德爾塔引發(fā)的疫情迅速蔓延，可能讓疫情中受打擊最嚴(yán)重的行業(yè)遭遇阻力。
不含食品和能源的核心PCE價(jià)格指數(shù)環(huán)比上漲0.3％，6月份上修為增長(zhǎng)0.5％。該指數(shù)同比上漲3.6％，創(chuàng)1991年以來(lái)最大漲幅。個(gè)人收入增幅超出預(yù)期，反映了預(yù)付子女稅收抵免和更多補(bǔ)償?shù)挠绊憽?月份薪資環(huán)比增長(zhǎng)1％，為11月以來(lái)最大漲幅。經(jīng)通脹因素調(diào)整的稅后收入--可支配個(gè)人收入上漲0.7％，此前連續(xù)三個(gè)月下滑。
【OPEC+本周會(huì)晤后料決定按計(jì)劃增產(chǎn)】
由于油價(jià)本月大跌后有所反彈，石油輸出國(guó)組織（OPEC）及其盟國(guó)預(yù)計(jì)本周會(huì)面后會(huì)繼續(xù)推進(jìn)石油增產(chǎn)計(jì)劃。
本月早些時(shí)候，原油市場(chǎng)走軟，疫情重新抬頭威脅中國(guó)和美國(guó)的需求。但是自那以來(lái)，面臨新一輪疫情，原油需求仍然富有韌性，油價(jià)有所反彈，給OPEC及其伙伴國(guó)更大的喘息空間。
花旗集團(tuán)大宗商品研究主管Ed Morse表示，“圍繞世界經(jīng)濟(jì)和中國(guó)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的不確定性已基本消失，”“有充分的證據(jù)表明，油價(jià)的底部是暫時(shí)性的，而且過(guò)頭了，如果復(fù)蘇繼續(xù)下去，OPEC+可能會(huì)堅(jiān)持增產(chǎn)計(jì)劃。”
去年春季空前減產(chǎn)后，OPEC+的產(chǎn)量已經(jīng)恢復(fù)了大約45％。按照沙特石油大臣Abdulaziz bin Salman牽頭的計(jì)劃，OPEC+將逐步每月增產(chǎn)40萬(wàn)桶/天，直至2022年末。
接受彭博調(diào)查的22位交易員、分析師和煉油商中，有17位預(yù)計(jì)，周三會(huì)后上述增產(chǎn)安排不會(huì)改變，意味著10月將會(huì)按計(jì)劃增產(chǎn)。
能源服務(wù)公司貝克休斯表示，上周美國(guó)活躍鉆機(jī)數(shù)增加五座，至410座，為2020年4月以來(lái)最多。8月活躍鉆機(jī)數(shù)增加25座，為1月以來(lái)最大增幅，也是自2017年7月以來(lái)首次連續(xù)12個(gè)月增加。
【日本新增重癥病例連續(xù)17天達(dá)最大增幅】
據(jù)日本NHK電視臺(tái)消息，日本29日新增19311例新冠肺炎確診病例，累計(jì)確診病例1460026例，新增50例死亡病例，累計(jì)死亡病例15971例。截至29日，日本共有2070名重癥患者，比28日增加10人，連續(xù)17天刷新最大增幅。
本厚生勞動(dòng)大臣Norihisa？Tamura表示，鑒于當(dāng)前新增新冠肺炎確診病例仍然很高且醫(yī)療體系正超負(fù)荷運(yùn)轉(zhuǎn)，解除東京和其他地區(qū)的緊急狀態(tài)將變得“非常困難”（該緊急狀態(tài)期限將于9月12日到期）。Tamura昨日在日本放送協(xié)會(huì)NHK的“周日辯論”節(jié)目中說(shuō)，東京每天的新增病例理想情況下需要降到500例左右，即現(xiàn)在新增病例數(shù)的一小部分。
【德國(guó)新冠重癥患者數(shù)創(chuàng)6月以來(lái)新高】
德國(guó)29日重癥新冠患者數(shù)再度破千（1008人），創(chuàng)今年6月以來(lái)新高。德國(guó)疾控機(jī)構(gòu)羅伯特·科赫研究所數(shù)據(jù)顯示，德國(guó)當(dāng)天新增確診人數(shù)和新增死亡人數(shù)分別為8416人、12人，累計(jì)確診393.2萬(wàn)人、累計(jì)死亡92118人。德國(guó)官方用于監(jiān)測(cè)新冠疫情嚴(yán)重程度的新冠發(fā)病率指數(shù)（平均每十萬(wàn)人七日累計(jì)新增確診數(shù)）當(dāng)天繼續(xù)反彈，數(shù)值從前一天的72.1升至74.1。
總體來(lái)看，本周初，隨著颶風(fēng)“艾達(dá)”穿越墨西哥灣，對(duì)美國(guó)能源供應(yīng)產(chǎn)生重大影響，油價(jià)將因颶風(fēng)影響或短期上漲，之后因周三將舉行OPEC+會(huì)議，油價(jià)短線或主要受到OPEC+會(huì)議的主導(dǎo)。
北京時(shí)間8:22，美原油現(xiàn)報(bào)69.15美元/桶。
本文源自匯通網(wǎng)
