投資是百米賽，還是馬拉松？

百米賽注重的是瞬間的爆發(fā)力，就像短線投資操作，以快速增加財(cái)富，達(dá)到目標(biāo)；馬拉松注重的是耐力和堅(jiān)持，就像長(zhǎng)期穩(wěn)健投資，追求財(cái)富累積，達(dá)成長(zhǎng)期目標(biāo)。你的投資像是百米賽?還是馬拉松?

短線操作是輸多贏少

百米賽投資要在最短的時(shí)間內(nèi)創(chuàng)造高收益，因此必須具備專業(yè)的選股能力、精淮的擇時(shí)能力和高風(fēng)險(xiǎn)的承受能力。但是，想要掌握個(gè)股短期的漲跌，難度非常高。根據(jù)統(tǒng)計(jì)，80~90%的股票投資報(bào)酬，出現(xiàn)在投資時(shí)間約2~7%的期間，想有效預(yù)測(cè)股票表現(xiàn)最佳的期間，實(shí)屬不易。市場(chǎng)上充滿了許多誘人的短線投資翻番的神話，但長(zhǎng)期來看，多數(shù)投資人的短線操作是輸多贏少。

長(zhǎng)線投資需要需要信心耐心和毅力

馬拉松投資則追求長(zhǎng)期的資產(chǎn)穩(wěn)健成長(zhǎng)，因此需要信心，耐心，毅力，和超人的意志力。

首先談?wù)勑判模R拉松投資的目標(biāo)是長(zhǎng)遠(yuǎn)的，投資人必須對(duì)投資的目標(biāo)具有信心，才能持續(xù)自己的投資計(jì)劃，并堅(jiān)持到底；另外，投資的期間可能長(zhǎng)達(dá)十年、二十年，投資人更需有耐心和毅力，才能身體力行，一路跑到終點(diǎn)。

另外，在長(zhǎng)期投資的道路上，投資人肯定也會(huì)和馬拉松選手一樣經(jīng)歷撞墻期。即身體似乎達(dá)到了極限，懷疑自己再也撐不下去了，開始有放棄的打算。在馬拉松投資的漫漫長(zhǎng)路上，投資人同樣可能會(huì)因?yàn)槌跗诘耐顿Y業(yè)績(jī)不明顯，而懷疑自己的選擇；也可能因?yàn)橥陂g不時(shí)出現(xiàn)的短期的百米投資機(jī)會(huì)而想要放棄，因此，如何培養(yǎng)超人的意志力，克服自己的投資撞墻期，一步一步邁向終點(diǎn)，更是馬拉松投資成功的關(guān)鍵。

長(zhǎng)線投資是核心，短線投資作衛(wèi)星 如果從核心投資和衛(wèi)星投資的觀點(diǎn)來看，馬拉松投資可以作為核心的資產(chǎn)，追求長(zhǎng)期的穩(wěn)健成長(zhǎng)；而百米賽投資，則可作為衛(wèi)星資產(chǎn)來操作，短期投資判斷正確，則可以增加整體投資組合的收益，就算判斷錯(cuò)誤，也還擁有核心投資不至于一敗涂地。

百米賽投資總想預(yù)測(cè)市場(chǎng)時(shí)機(jī)，在股價(jià)上揚(yáng)時(shí)進(jìn)場(chǎng)，在股價(jià)下挫時(shí)抽身。這樣的完美計(jì)劃，必須在82%的時(shí)期都能正確判斷,才能與長(zhǎng)期投資的人享有同樣高的投資收益率。因此，企圖抓住每個(gè)短期波動(dòng)，不如有信心，有耐心，有恒心地長(zhǎng)期投資，在馬拉松投資的終點(diǎn)微笑豐收。

炒股票除了要順應(yīng)市場(chǎng)趨勢(shì)之外，還要掌握一些技巧

01、炒股的最高境界就是要學(xué)會(huì)空倉： 好像動(dòng)物世界的獵豹和獅子，它們大部分時(shí)間是休息，需要獵食時(shí)，也是等待最佳時(shí)機(jī)。獵物到口后，吃飽 喝足了，繼續(xù)休息和等待。角馬倒是整天忙著奔跑和吃草。

02、股市中人是不是基本都是失敗者? 食物鏈關(guān)系的原理，你們可以想想，在森林中，要養(yǎng)活一只老虎要多少只牛和多少只羊嗎?我記得各100只，這樣森 林中才能保持平衡。所以，你們可以想想，股市中要多少失敗者才能養(yǎng)活一個(gè)成功者?

03、“炒股要有一顆平常心，不要太貪”這句股市格言的真正含義。誰明白了這句股市格言的真正含義， 誰離炒股成功則不遠(yuǎn)了。

04、做精一只股，不論是農(nóng)業(yè)股，資源股，還是新能源，前提是你是否熟悉這只股; 做精一種形態(tài)，不論是挖坑洗盤，還是過頂突破，或是反擊長(zhǎng)陽，問題在于，你是否把這個(gè)形態(tài)的精髓研究透徹并刻 畫在心;做精一種趨勢(shì)，不論是上升趨勢(shì)，還是下降趨勢(shì)，本質(zhì)在于你是否了解這個(gè)趨勢(shì)運(yùn)行的規(guī)律。

炒股技巧--穩(wěn)賺技術(shù)

穩(wěn)賺技術(shù)在于炒股者心態(tài)

01、帳戶有足夠錢買進(jìn)股票，卻能在一個(gè)月內(nèi)每天都看盤，而沒有操作一次者。空倉耐心 點(diǎn)評(píng)：股票新手大部分人都難空倉三天。

02、不為買在最低點(diǎn)、賣在最高點(diǎn)而沾沾自喜者。碰巧 點(diǎn)評(píng)：我們是人而不神。買在最低點(diǎn)、賣在最高點(diǎn)是碰巧而已，而不是我們利害。

03、一年規(guī)定只操作4-5次者。不貪 點(diǎn)評(píng)：股票新手喜歡天天追漲，想買進(jìn)后就漲就漲停。老手都難買到漲停的票。

04、做精一只股票、做精一種形態(tài)、做精一種趨勢(shì)。

05、重復(fù)簡(jiǎn)單機(jī)械操作。

06、有自己的交易系統(tǒng)。

07、“忍不住買股票，舍不得賣股票” ,是我們散戶虧錢的最大原因!

市場(chǎng)是客體，我是主體，主體無法控制客體，但能控制自我，通過自我控制去迎合或者適應(yīng)客體，就有可能長(zhǎng)期生存。而風(fēng)控很大程度上屬于自控。

倉位超過30%這種情形，一年中一般不會(huì)超過三次。

為了做到自控，加強(qiáng)執(zhí)行力，需要不斷反省，不斷總結(jié)，然后下定決心“計(jì)劃交易，交易計(jì)劃”，如此周而復(fù)始。

機(jī)會(huì)永遠(yuǎn)有，這也是我喜歡股票市場(chǎng)的原因之一，它會(huì)一如既往地給你改正錯(cuò)誤的機(jī)會(huì)。

做實(shí)體或其他市場(chǎng)，不“慎獨(dú)”有可能僥幸逃脫，但在股票市場(chǎng)，馬上會(huì)給你一記響亮的耳光。

在我的交易體系中，基本面分析占據(jù)一個(gè)“驗(yàn)證”行情虛實(shí)的位置。

股市如此，懂得珍惜當(dāng)下，我們才有機(jī)會(huì)收獲成功，才有機(jī)會(huì)走進(jìn)那幸福美滿的“春天里”。一個(gè)人能走多遠(yuǎn)，要看他與誰同行，一個(gè)人有多優(yōu)秀，要看他由誰點(diǎn)撥。

研判換手率技巧

(1)研判換手率必須結(jié)合股票循環(huán)的四個(gè)階段來分析,在不同階段相同的換手率卻有著截然不同的市場(chǎng)含義,否則誤判的幾率相當(dāng)大。這是應(yīng)用換手率的關(guān)鍵之處。

(2)從交投活躍的程度看,換手率5%是一個(gè)重要分界線,2%～5%的換手率非常普通,表明沒有大資金在其中動(dòng)作。1%以下可以稱為地量。地量的成交量是最真實(shí)的地量,一般在主力震倉洗盤的結(jié)束點(diǎn)會(huì)出現(xiàn)。

(3)在震倉洗盤階段,股價(jià)連續(xù)回調(diào)且換手率小于1%,表明市場(chǎng)浮動(dòng)籌碼已少,可考慮買進(jìn)。在上升階段股價(jià)以2%～3%換手率均量上漲表明市場(chǎng)籌碼鎖定良好,可繼續(xù)持股。

(4)換手率在5%～10%之間,說明該股已進(jìn)入活躍狀態(tài),有大資金在進(jìn)出。在股價(jià)循環(huán)的第一、第二階段,換手率連續(xù)大于5%,且漲幅不大時(shí)可及時(shí)跟進(jìn)。

(5)10%～20%的換手率比較少見,屬于高度活躍狀態(tài)。日換手率在20%以上是很極端的情況,對(duì)它們必須做辯證分析,若在股價(jià)循環(huán)第三、四階段,大部分是主力在減倉出貨。若在股價(jià)循環(huán)的一二階段,多為主力吸籌,如換手率在15%以上大漲。追高要謹(jǐn)慎,第二、三天一般盤中會(huì)有回調(diào)機(jī)會(huì),逢低再介入。

(6)在日常選股過程中,我們可以把10日平均換手率大于3%作為一個(gè)基本條件,對(duì)于達(dá)不到這個(gè)標(biāo)準(zhǔn)的股票可以少些關(guān)注。尤其對(duì)于那些10日平均換手率大于5 %的股票,如果縮量至換手率低于1%～3%應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注。

(7)密切重視換手率過高和過低時(shí)的情況。過低或過高的換手率在多數(shù)情況下都可能是股價(jià)變盤的先行指標(biāo)。一般而言,在股價(jià)出現(xiàn)長(zhǎng)時(shí)間調(diào)整后,如果連續(xù)一周多的時(shí)間內(nèi)換手率都保持在極低的水平(如周換手率在2%以下),則往往預(yù)示著多空雙方都處于觀望之中。由于空方的力量已經(jīng)基本釋放完畢,此時(shí)的股價(jià)基本已進(jìn)入了底部區(qū)域。此后即使是一般的利好消息都可能引發(fā)個(gè)股較強(qiáng)的反彈行情。

(8)對(duì)于高換手率的出現(xiàn),首先應(yīng)該區(qū)分的是高換手率出現(xiàn)的相對(duì)位置。如果此前個(gè)股是在成交長(zhǎng)時(shí)間低迷后出現(xiàn)放量的,且較高的換手率能夠維持幾個(gè)交易日,則一般可以看作是新增資金介入較為明顯的一種跡象。此時(shí)高換手的可信度比較好。此類個(gè)股未來的上漲空間應(yīng)相對(duì)較大,同時(shí)成為強(qiáng)勢(shì)股的可能性也很大。如果個(gè)股是在相對(duì)高位突然出現(xiàn)高換手而成交量突然放大,一般成為下跌前兆的可能性較大。這種情況多伴隨有個(gè)股或大盤的利好出臺(tái),此時(shí),已經(jīng)獲利的籌碼會(huì)借機(jī)出局,順利完成派發(fā),“利好出盡是利空”的情況就是在這種情形下出現(xiàn)的,對(duì)于這種高換手,投資者應(yīng)謹(jǐn)慎對(duì)待。

主力操縱的換手率：

1.中長(zhǎng)線主力運(yùn)作個(gè)股的換手率

考量個(gè)股盤面活躍度時(shí)需要借助換手率來進(jìn)行判斷。有些個(gè)股換手率很低，但是股價(jià)始終會(huì)上漲，這樣的盤面特征表示有中長(zhǎng)期主力運(yùn)作，類似這樣的個(gè)股就具備非常強(qiáng)的持續(xù)性，風(fēng)險(xiǎn)非常小。

圖是002434(萬里揚(yáng))K線圖，該股實(shí)際流通盤有6.27億股，但每天的換手最大只有3.39%，最低時(shí)單日換手率只有0.46%，股價(jià)卻一直保持斜率上行，可以肯定的是該股沒有游資的參與，完全是中長(zhǎng)線主力資金運(yùn)作，對(duì)于這樣的個(gè)股，我們可以大膽參與。

2.游資炒作個(gè)股換手率

股價(jià)一旦起動(dòng)，拉高更離不開換手率的支持，換手越是積極、越是徹底，股價(jià)升得越是輕快。因?yàn)楂@利盤不斷在換手的過程中被清洗，平均成本不斷地提高，上行所遇的拋壓也大為減輕。

圖是002709(天賜材料)K線圖，該股受益于鋰電池行業(yè)景氣度的大幅提升，受到各路資金的追捧，因?yàn)樵摴汕捌诓]有主力資金建倉，不屬于中長(zhǎng)線資金運(yùn)作，該股每天的換手都在20%左右，最高一天的換手率達(dá)到40%以上，表明完全是游資擊鼓傳花式炒作，是一支游資參與度非常高的個(gè)股，其一般具備較強(qiáng)的持續(xù)性。凡是游資炒作的個(gè)股必須保持持續(xù)均勻的高換手率，否則股價(jià)將不會(huì)持續(xù)上漲。

3.高位換手和低位換手對(duì)股價(jià)的預(yù)判分析

如何判斷一支股票是否處在底部區(qū)域有很多種方法，其中最簡(jiǎn)單的一種方法就是看換手率，如果一支股票在下降通道中運(yùn)行時(shí)，換手率極低，換句話說，這支股票已經(jīng)沒人買賣了，特別是前期主力建倉過的股票，經(jīng)過洗盤，一旦出現(xiàn)這種情況是需要密切關(guān)注的，這說明股價(jià)已經(jīng)在底部區(qū)域。

圖是金科娛樂K線圖，當(dāng)股價(jià)回調(diào)60日均線附近，伴隨著成交量的極度萎縮，換手率也非常低，表示該股在這個(gè)區(qū)域的買賣極不活躍，低位的低換手，預(yù)示著向下做空的籌碼基本耗盡了。那么你會(huì)問：“可是向上的籌碼也很少啊。”的確是這樣。可是為什么說在這個(gè)地方是止跌信號(hào)呢?因?yàn)檫@是下跌途中的縮量低換手，改變了既定的下行趨勢(shì)，多空在這里取得了平衡，如果變盤，股價(jià)必定向上。

那么能不能籠統(tǒng)地說換手率越高，股價(jià)就漲得越高呢?答案是否定的。在股價(jià)漲得還不是很高，還處于拉升階段時(shí)，這樣說是對(duì)的。但當(dāng)股價(jià)漲得相當(dāng)高，已遠(yuǎn)離主力建倉的成本線時(shí)，這樣說就不對(duì)了，不但不對(duì)，而且恰恰相反：高換手率成為出貨的信號(hào)，我們常說的“天量見天價(jià)”，指的正是這種情況。當(dāng)股價(jià)在上漲途中必須保持持續(xù)均勻的高換手率，一旦換手率減少，表示高空接力的資金少了，股價(jià)上行動(dòng)力會(huì)減弱。

光知道換手率的運(yùn)作原理還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠，我們還必須將換手率運(yùn)用到股票實(shí)戰(zhàn)中去。

那么我們應(yīng)該如何結(jié)合大盤走勢(shì)、個(gè)股形態(tài)以及換手率三個(gè)指標(biāo)，尾盤精準(zhǔn)出擊、隔日獲利出局？

之所以選擇使用大盤走勢(shì)+個(gè)股形態(tài)+換手率三個(gè)指標(biāo)行選股，是因?yàn)槠浔澈髧?yán)密的邏輯。

大盤走勢(shì)，確保了我們處于一個(gè)相對(duì)適宜的操作環(huán)境，確保不會(huì)被市場(chǎng)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)“誤傷”。個(gè)股形態(tài)，是多空資金長(zhǎng)期博弈的結(jié)果，個(gè)股維持上升趨勢(shì)，則表示多方力量長(zhǎng)期強(qiáng)于空方，長(zhǎng)線很難虧錢。換手率，則是資金和籌碼在單日充分交換后的結(jié)果，換手率高意味著當(dāng)日資金搶籌欲望強(qiáng)烈，方便在次日享受到高溢價(jià)，為我們的獲利出局提供充分保障。

具體操作方法如下：

一、判斷大盤就像魚離不開水一樣，個(gè)股同樣離不開大盤。

因此，我們?cè)谑褂梦脖P買入法時(shí)，首先越好考慮到大盤是否存在系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。首先，取大盤15分鐘K線圖：1、如果在14:30后，我們觀察到大盤仍處于上升趨勢(shì)，這是主力資金流入的信號(hào)，此時(shí)我們才可以在尾盤進(jìn)行操作。2、如果大盤全天大部分時(shí)間都處于下跌趨勢(shì)，但是在14:00之后的15分鐘K線里出現(xiàn)一根探底針，則表示大盤日內(nèi)情緒得到扭轉(zhuǎn)，此時(shí)也可以在尾盤操作。3、如果大盤出現(xiàn)除之外的其他情形，都不建議大家操作。二、粗選股票根據(jù)“當(dāng)日振幅超過5%、流通市值在100億以下、換手率高于3%”三個(gè)維度，對(duì)滬深個(gè)股進(jìn)行篩選。之所以選擇這三個(gè)指標(biāo)，主要是為了篩選出股性活、易拉升的股票。三、精選股票完成上述兩個(gè)步驟之后，接下來我們對(duì)選出的股票進(jìn)行精選。由于我們使用的是尾盤買入法，所以最安全的買點(diǎn)應(yīng)該選在上升趨勢(shì)中。經(jīng)過多次的實(shí)踐和總結(jié)，以下三種個(gè)股K線形態(tài)，在尾盤買入時(shí)成功率最高。1、上升趨勢(shì)——平臺(tái)突破

以長(zhǎng)江通信為例，流通盤僅為41億。7月16日，該股股價(jià)大漲8.75%，且一舉突破此前的箱體走勢(shì)。從換手率看，當(dāng)日長(zhǎng)江通信換手率高達(dá)7.99%，符合我們尾盤買入法的全部指標(biāo)。如果我們?cè)谖脖P買入，該股次日漲幅1.22%，三日內(nèi)最高漲幅為10.55%。操作成功！

2、上升趨勢(shì)——主升浪加速

以中富通為例，流通盤僅為11.6億。7月6日，該股股價(jià)大漲9.19%，突破全部均線壓制，當(dāng)日換手率為8.22%，主力資金瘋狂搶籌，主升浪正式宣告開始，此時(shí)正是極佳的買入時(shí)機(jī)！如果我們?cè)谖脖P買入，次日漲幅9.12%，三日內(nèi)最高漲幅為12.80%。操作成功！

3、 上升趨勢(shì)——回踩支撐

以南都物業(yè)為例，該股流通盤僅為6.32億。5月16日，該股回踩上升趨勢(shì)線10日線后，當(dāng)日股價(jià)上漲3.04%，振幅7.30%。當(dāng)日換手率為23.93%，符合我們尾盤買入法的全部指標(biāo)。如果我們?cè)谖脖P買入，次日漲幅3.90%，三日內(nèi)最高漲幅為7.14%。操作成功！以上就是使用大盤走勢(shì)+個(gè)股形態(tài)+換手率三個(gè)指標(biāo)進(jìn)行選股的全部過程，方法雖然簡(jiǎn)單，但是背后有著極為嚴(yán)密的邏輯，實(shí)戰(zhàn)效果非常好。

怎樣才能做一個(gè)自律的交易者？

做一個(gè)自律的交易者真的是很難，非常的難！

剛開始是根本就認(rèn)識(shí)不到自律在交易中的重要性。能認(rèn)識(shí)到自律在交易中的重要性，往往需要一個(gè)很長(zhǎng)且反復(fù)的過程。

需要有多次痛苦的教訓(xùn)，痛定思痛的反思之后，才能開始認(rèn)識(shí)到問題的根源在于：自我掌控的能力。在交易的初始階段，我們總是認(rèn)為自己的虧損是因?yàn)椋\(yùn)氣不好、技術(shù)不佳、沒有內(nèi)幕等，甚至是沒有找到秘籍。于是我們拼命研究技術(shù)指標(biāo)，到處搜尋絕招秘法，希望能找到一劍封喉的方法。但無論怎么努力，都只是在虧損的道路上越行越遠(yuǎn)。

認(rèn)識(shí)不到交易紀(jì)律的重要性，當(dāng)然也就無從自律。逐步認(rèn)識(shí)的交易紀(jì)律的重要性，是在形成自己的交易體系之后。沒有體系前，虧不知道為何虧，贏不知道為何贏。更不知道怎么做，才有可能穩(wěn)定的持續(xù)的盈利。這個(gè)時(shí)候，根本談不上自律。也沒辦法自律，因?yàn)樯踔吝B你自己都不知道，自己在做什么。東一下，西一下，一切都是亂糟糟無序的。

要形成交易體系，先要有正確的理念，在正確的理念下建立規(guī)則。如果我們連什么是正確都不知道，根本沒有建立體系的依據(jù)。但我們發(fā)現(xiàn)很多時(shí)候正確的理念，在操作中都很難做到的，因?yàn)槌３Ｉ婕暗搅巳诵缘娜觞c(diǎn)，涉及到了心理上的變化，讓人很痛苦，很難執(zhí)行。

通常人在不同的情形下，關(guān)注的信息重點(diǎn)是不同的，心態(tài)就會(huì)因此產(chǎn)生不停的變化。比如，如果我們的倉位是賺錢的，我們更多關(guān)注的是，害怕失去的利潤(rùn)。一有風(fēng)吹草動(dòng)，就會(huì)立即平倉，往往對(duì)持倉有利的信息視而不見。但如果我們的倉位是虧損的，就會(huì)盡可能關(guān)注對(duì)持倉有利的信息，哪怕是絲毫一點(diǎn)點(diǎn)，也會(huì)給自己拒絕接受虧損找到理由。

由此可見，心理心態(tài)的變化，會(huì)對(duì)我們的交易判斷，交易執(zhí)行會(huì)產(chǎn)生極大的影響。有句話好像是這樣說的：“當(dāng)持有倉位時(shí)，智商會(huì)直接下降”。有了倉位就有了貪婪、恐懼、僥幸、面子等等，倉位方向直接對(duì)你心理產(chǎn)生了作用。

讓一些很明顯的客觀事實(shí)，在你眼前視而不見，只關(guān)注對(duì)自己心理有利的信息。變成了選擇性失明。交易是一個(gè)必須正確認(rèn)識(shí)虧損，正確處理虧損的游戲。很多時(shí)候執(zhí)行力不行，交易失控，并非是我們不知道如何處理，而是心理不讓你去那樣處理，心理將你保護(hù)起來，盡可能不讓你痛苦。

所以，哪怕你有了清晰的交易體系，并徹底明白了紀(jì)律的重要性。要做到完全知行合一，無障礙執(zhí)行，還是有很長(zhǎng)的路有走。涉及到心理層面及人性弱點(diǎn)的東西，并非你想控制就能控制的。必須要經(jīng)過磨練，經(jīng)過歷練。交易的經(jīng)驗(yàn)性是不可替代的，別人的東西，只能讓你明白些道理，知道什么是正確與錯(cuò)誤的行為，但不能真正的讓你感覺痛。

只有痛，才是改變最好的方法，由此點(diǎn)看，為什么每個(gè)成功的交易人，都是由痛苦中一步步走出來的。我想大師也不例外。在沒有形成交易規(guī)則并能堅(jiān)定執(zhí)行之前，交易做著做著，就會(huì)由心理來控制操作。在做到以上之后，交易變得主要是靠行為紀(jì)律，來控制心理。在反復(fù)不斷正確行為中，提高自信，談化了人性弱點(diǎn)，對(duì)心理及行為的影響。

但人性的弱點(diǎn)是一種本性或者本能，你時(shí)刻小心，也會(huì)在你不經(jīng)意間跳出來。用紀(jì)律來克服弱點(diǎn)，用紀(jì)律來保持心態(tài)，戰(zhàn)勝自我，超越自我，我想是交易人一生都要做的事情。成功交易員的共同特點(diǎn)就是，高水準(zhǔn)的紀(jì)律。

交易如出海，避險(xiǎn)才安全。海底的沉船都有一堆航海圖。最重要的交易成功因素，并不在于用的是哪一套規(guī)則，而在于你的自律功夫。時(shí)間決定一切。人生并不只是謀略之爭(zhēng)，某種程度上也是時(shí)間和生命的競(jìng)爭(zhēng)。巴菲特多活10年，每年哪怕只有5%的持續(xù)盈利，其財(cái)富的總增長(zhǎng)，也足以笑傲天下。